系統性風險檢討

作者: stasis (流雨風雪) 看板: Stock
標題: Re: [閒聊] 可以重壓藍軍概念股嗎  還是壓兩岸三通 …
時間: Sat Nov  4 01:17:37 2006

※ 引述《stasis (流雨風雪)》之銘言：
: 推 tttttt:2趴  還好? 這個真的叫大跌了 150點左右 哪裡還好....       11/03 19:49

因為那陣子做太順了 年初從6000沿路加碼到7000點
(個人在那之後 就沒有成功的做過千點行情)
陳由豪記者會那天在高點清光多單
原本建來避險的put在那天翻了快十倍
我當天很歡樂的花了快7k請客

後來在6600附近重新建了一狗票多單
本來想說大選前部位又大 該買點put避險
結果因為近中午世華系統掛掉 當時有近200點浮動利潤
心中覺得很安穩 又趕著去看學弟打比賽....就中彈啦 XD
(當時盤後看到摩台的反應 真的覺得還好而已
 那時候大盤的波動真的比現在大太多了
 幾乎每個星期都有百點盤 沒事還會看到3%以上的漲跌幅
 不過那時跟萬點滾雪球的景況又差了一截
 該說行情一代不如一代嗎? XD)

沒經歷過其實很難想像那種感覺 尤其那時我是滿倉狀態
(我的滿倉就是三根停板掰掰 三口糧一口飯 其實算相對保守了吧)
319之前 921大地震後也鎖了兩天 不過那時有縮小跌幅
兩根等於只有一根 威力不能比呀....

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既然講到系統性風險 貼貼我當時寫的檢討文好了

 作者  (風浪和海面)                                       看板
 標題  檢討
 時間  Thu Mar 25 16:43:30 2004
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1.莫非定律:最糟糕的狀況,會在你最疏忽的時候發生

部位放大就應該要做避險,特別是在這種重大政治事件前後..
我也受到樂觀氣氛的影響,總認為選完就代表不確定因素的消失,沒想到正好相反
網路掛掉,要去看比賽都只是藉口,事前不會先打個電話給營業員嗎?
老講把風險放在第一,平常大致上也有做到,但這一次就是教訓..疏忽一次就夠了

2.不要把自己的錢都卡死

周五可以放空摩台指避險,周一可以買put吃下檔風險,結果因為保證金卡死
什麼事都沒辦法做..平時應該多留一些保證金跟現金備用的
遇到這種緊急狀況,就算得借錢,也應該去避險,畢竟一根跌停板就是30%
對總資金的影響太大了

3.冷靜

雖然已經有了心理建設,但是周一看到跌停板的時候,還是不禁慌了起來
本來還祈禱11:00林全記者會能宣示政府護盤決心的,結果沒有..
當時整個腦袋的運轉都亂掉了,想到的就是三根停板跟crash
甚至自暴自棄的跑去睡覺,明明還有很多事可以做的

4.要搞清楚規則

周一時我保證金還是足夠的,周二開盤雖然幾乎被清光,但是斷頭是周三的事情
雖然只要停止虧損就是對的,但如果不那麼急著在跌停板出掉
大概可以多救xx-xxk回來吧.還有刀疤所提,期貨信用跟證券銀行信用是分開的
就算期貨那邊crash掉,股票那部份的資金還是在..我在怕三小?

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我應該慶幸這件事是在我只有xxk的時候發生,而不是xxk..
(有xxk之後我的風控又是另一種模式了,現在是求快速把資金滾大
 那時追求的是長期的穩定績效)
應該慶幸停板只有兩根,而不是三根或更多

只是做了四個月的白工而已,大學畢業前xxk的可能還是在,只要xx%
往好處想,我現在甚至是領先xx的,哈哈..

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永遠要有信心,永遠要勇於承擔痛苦和失敗
怨天尤人是失敗者的行為

市場是朋友,要用心傾聽它的聲音..

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作者: (風浪和海面) 看板:
標題: 槓桿
時間: Thu Apr  1 17:14:48 2004

5倍槓桿 -> 20% double or crash
4倍槓桿 -> 25%
3倍槓桿 -> 33%
2倍槓桿 -> 50%

1.以後在沒避險的狀況下,槓桿頂多用3至4倍吧
2.喔喔喔加碼法在末期極為危險,很有可能像xx這次一樣爆掉
  雖說有獲利保護,但以總資產來論,槓桿就是放大了
3.傳統的道理:做多時槓桿要小一點,做空時槓桿可以大一點
  沒有一開始就全部漲停鎖死的盤,但是會有連鎖好幾根跌停的盤

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 "We have to understand the possible and positive relation between technology,
 culture and politics. They are not enemies. Tech is more than work and money.
 Culture is more than just some temples or paintings. Politics is not owned by
 the politicians or the media manipulation channels."
                                                          ---Geert Lovink

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