棄屋走人爛攤上兆 美銀行海嘯

作者: hihong2004 (海瘋) 看板: Stock
標題: Re: [新聞] 棄屋走人爛攤上兆 美銀行海嘯來了？
時間: Sun Aug  3 14:04:04 2008

※ 引述《Ddylan (I am garbage)》之銘言：
: 1.原文連結：http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/080802/4/cw4.html
: 2.內容：美國房市正面臨崩盤危機，儘管立法、行政及聯準會（Fed）紛紛出手，國會緊急通過救
: 援法案，砸下三千億美元房貸方案，預估可拯救五十萬戶屋主，不過許多的屋主已經撐不
: 下去，乾脆棄屋走人（walk away），把爛攤子丟給銀行，害得銀行的呆帳如雪上加霜。
: 紐約大學教授羅比尼說，金融系統因棄屋走人承受的損失可達一兆美元，可是美國銀行的
: 資本也不過一兆三千億美元，這會擊垮大多數美國銀行，一場大海嘯般的災難將衝擊美國
: 。
這場災難的威力豈止海嘯而已
而且影響的是全世界，而不只是美國

: 房價直落不夠還貸款
: 美國地產越來越貶值，房貸機構過去放款時，以當時市價審定額度，如今房價直直落，房
: 屋賣價根本不足償還房貸，不少屋主衡量利弊之後，決定主動放棄房子。
: 科尼夫婦在佛羅里達的夏洛特郡擁有一棟豪宅，佔地五畝大，去年還有約一百萬美元的市
: 價，但去年以來美國經濟衰疲，科尼投資的股票和基金大失血，妻子又遭裁員，今年初即
: 請經紀人出售豪宅。
: 科尼夫婦靠信用卡借錢支付每月數千美元的房貸，原打算賣房子償還所有債務，怎料房價
: 狂跌，信用卡利率又高得令人生畏，當房價跌到僅四十萬美元時，科尼夫婦算一算，賣價
: 已不足支付尚餘的六十餘萬貸款。他們決定放棄豪宅，讓銀行以債主身分收回，全家搬回
: 祖父母在北卡羅萊納的老家。
: 銀行打折留人未奏效
: 貸款銀行數度要他們三思，甚至願意降低利率重議契約，積欠的滯納金也可以打折。銀行
: 如此大方，目的是希望科尼夫婦能保留房子，每月繼續繳房貸；不過，科尼夫婦說：「為
: 時已晚，等不及了！」
: 幾乎所有銀行都在為房貸焦頭爛額，他們只想要現金利息收入，最怕在房市不景氣時，還
: 要接收一批爛攤子。不過，這回銀行只能處於挨打狀態，屋主若要走人，銀行也莫可奈何
: 。
這些阿豆仔，真的是三好加一好
跟台灣比起來
在美國要申請破產簡直是件輕鬆愜意的事情
美國的破產法可以分為第七條與第十三條
符合資格的人，只要弄個破產文件回家填妥
再花個不到200美金，就可以得到破產保護，十分的方便溫馨
後續最多再上個法庭應應訊就可以了

使用第七條申請破產的人，只是把個人的財產清算一下而已
但是401k的退休金帳戶及汽車等，都還可以保留
如果是使用第十三條的話，就更爽了
只要在法庭上訂立還款條件，連原本已經付不出貸款的房子或汽車都可以繼續擁有
而這個破產紀錄只會持續十年
而且你還可以隨時對信用狀況進行修復
換成是你，你會不會在必要時就想要來破產一下？

尤其死阿豆仔的臉皮比台灣人厚粉多
台灣人破產了，起碼還會偷偷摸摸，覺得是件見不得人的事
死阿豆仔破產後，還會四處宣揚，交換一下破產心得

: 小輸換大輸不再煩惱
: 加州的爛攤子更多，媒體和專家都教導民眾要以小輸避掉大輸，乾脆擺爛放棄高貸款的房
: 子是最常見的策略。翠納爾在二○○六年美國房市最高點時，向銀行全額借貸，以五十萬
: 美元在加州買了一棟房子，如今她還是欠銀行五十萬美元，但房子已跌價到廿萬。
: 更糟糕的是，房貸利率接著還要高漲，未來每月的繳款壓力越來越大。她表示：「真是瘋
: 了！這實在沒有什麼道理。」雖然翠納爾仍有一份專業工作收入，但她和老公決定放棄房
: 子，讓銀行回收算了，如此也不用再去煩惱房貸問題。
: 屋主若不繳房貸，讓銀行收回房子，屋主的信用紀錄將列入黑名單，不過美國有協助信用
: 紀錄不好者，甚至是宣告破產者重整信用的辦法，一般來說，許多人只要撐過約五年黑暗
: 期，逐漸修復、建立信用，之後就能重新出發。翠納爾和朋友談起她的決定，大家都支持
: 她這麼做。
: 埋下危機後果難想像
: 採取棄屋走人的策略，主要是不想再為房貸煩惱，以短痛換長痛似是合理做法。但賓州華
: 頓商學院教授華切特說，這樣會埋下危機，美國很多屋主都是屋價低於貸款，如果大家一
: 窩蜂走人，災情將不可想像。
: 摩根從事銀行回收屋仲介買賣，經手過許多案例。她表示，許多屋主什麼話也不說就停繳
: 房貸，然後拍拍屁股走人，把問題全丟給銀行。棄屋走人的例子不斷增加中，已成為房市
: 不景氣下的流行趨勢。

一般正常貸款最理想的貸款對象，就是那些有固定收入的人
例如政府人員或五百大企業員工
但像演員或SOHO族這種收入不固定的人，也是有貸款需求
因此次貸一開始，就是給這些人使用的
但是2000年開始，Fed在葛老的主導下大幅放鬆銀根
使得銀行資金氾濫，行員們整天擔心被錢壓到
於是開始想個法子把錢給放出去

美國的財務機構在評定個人信用等級時
採用300到820的分數評等
低於620分以下的，就算是難以得到優惠利率的不良信用等級

然而，為了把過多的錢給放出去
銀行開始把腦筋動到這些不良信用等級的人
於是那些信用不良的人，也能使用次貸的方式來借款，只是利率較高
資金的過度浮濫，加上銀行間的競爭激烈
使得原本應該嚴格把關信貸品質的批貸者
接下來只要申貸人有拿像樣的文件就批，形成所謂的Low Documentation
最後更嚴重到批貸者只要看到申請件就批淮，所謂的No  Documentation

資金的浮濫也造成另外的現象
最主要的就是大家可以輕易借到錢去購物
因此藉由內需消費就可以推動經濟景氣
而房市也在此情形下一再漲升

綜合破產容易 + 容易借錢 + 房價持續推升
會造成什麼現象？
對，你跟我想得一樣
借錢賭一把，賭輸了，大不了回到原點
這種想法的人特別是原本經濟情況就不佳的人，更是容易霍出去賭一把
因此大幅使用次貸的人，以黑人族裔為主的少數族群佔大多數
一堆人藉由這種手段，住豪宅、開大車，每天過著爽爽的生活
所謂的Live on credit，就是這麼來的

銀行也不是完全無視風險的存在
因此將這些借款人的借款，包裝成高利率債劵
再將這些債券賣給其他人，轉嫁自己的風險
比較可怕的是承接這些債券者，很多來自美國國外（英國的北岩，就是這樣被拖垮的）
到2007年初，美國市場上類似的債券就已經高達28兆美元
相對於歐美政府從去年到今年注資的幾千億元美元，根本微不足道
這些債券持有人能否安穩拿到收益及本金
端視這些債券一開始發行時的債務品質
但前面已說過，那些信貸品質真的是說它垃圾，垃圾還會跳起來抗議

上面這種經濟運作模式，大家看出缺陷了嗎？
只能一直持續下去，只要一停下來，大家就會死得很慘
這個次貸運作模式持續五、六年之後，房地產便開始出現問題
2007年中正式爆發出來
這個時候的Fed再次開始減息
問題早就已經大到無法收拾了


回顧歷史
任何一次的房產泡沫一泡掉
都不是三五年可以收拾的
80年代的英國
90年代的日本、台灣，及後來的香港
前車可鑑

在榮景曲終人散之後
依靠次貸享受幾年優渥生活的人，被打回原形
無論申不申請破產，他們都很難再借款，也很難再藉由大量消費來造就優渥生活
銀行自己受傷嚴重，必然不敢再隨意將錢貸出
為了療傷，還必須從資本市場增資、裁員、從國外賣出包括股票在內的資產
度不過這一關的，就趴了
而這些動作都同時指向
信用緊縮、資本市場被大量抽血、民間消費下降
這個全球最大消費市場（特別是對中、日、台等東亞國家而言）一趴下來
對其他國家所造成的傷害，甚至比其自己還嚴重（七傷拳？）


此外，馬總統候選人出身少數族裔
在次貸問題上，自然力挺少數族裔，而與華爾街的大亨們站在對立面
綜合上述因素，我們必須推敲
一、美國與全球資本市場的修正結束了嗎？
二、如果你是華爾街金主，為了怕小馬當選，你會做哪些動作？
三、如果美股還要進行一段修正，甚至崩盤式的急跌，什麼時候是良辰吉日？
四、美國的修正，對台灣的產業、股市、房市會起什麼樣的影響？
五、在這樣的情形下，我們必須把資源用什麼形式存在？現金、股票、債劵、基金、貴金屬
能解答出來才能趨吉避兇，甚至大吉大利


以上是賺P幣用
如有缺誤，敬請指教
多謝各位看倌觀賞
下台一鞠恭

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→ ComeAsYouAre:台灣房市08年中開始爆炸,很準勒~                     08/03 15:05
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